Jede Kapitalanlage ist mit dem Risiko verbunden, dass das eingesetzte Kapital teilweise oder vollständig verloren geht. Investieren Sie nur Beträge, deren Verlust Sie wirtschaftlich verkraften können, und achten Sie auf eine ausreichende Streuung.
1Grundsätzlicher Hinweis
Nordwert stellt Informationen und Orientierung zu verschiedenen Anlageklassen bereit. Die auf Basis Ihres Tests angezeigten Aufteilungen sind beispielhaft und dienen der Veranschaulichung. Sie berücksichtigen nicht alle individuellen Umstände und stellen keine konkrete Handlungsempfehlung dar. Ob und in welchem Umfang eine Anlage für Sie geeignet ist, hängt von Ihren persönlichen Verhältnissen, Ihren Kenntnissen und Ihrer Risikotragfähigkeit ab.
2Keine Garantie für Ergebnisse
Wir geben keine Zusicherung oder Garantie für den Eintritt bestimmter Renditen oder Anlageergebnisse. Prognosen, Modellrechnungen und beispielhafte Aufteilungen beruhen auf Annahmen, die sich als unzutreffend erweisen können. Märkte unterliegen Schwankungen, die durch wirtschaftliche, politische oder sonstige Ereignisse ausgelöst werden und nicht vorhersehbar sind.
3Frühere Wertentwicklung
Die frühere Wertentwicklung eines Finanzinstruments, eines Index oder einer Anlageklasse ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung. Aus historischen Daten lassen sich keine sicheren Rückschlüsse auf zukünftige Gewinne oder Verluste ziehen.
4Keine Anlageberatung
Die Inhalte von Nordwert haben informativen und bildenden Charakter. Sie stellen keine individuelle Anlageberatung, Anlagevermittlung, Steuer- oder Rechtsberatung dar und sind keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Wir verwahren keine Kundengelder. Für eine auf Ihre Situation zugeschnittene Beratung wenden Sie sich bitte an eine zugelassene Beraterin oder einen zugelassenen Berater.
5Allgemeine Anlagerisiken
Unabhängig von der gewählten Anlageklasse bestehen unter anderem die folgenden Risiken:
- Marktrisiko: Kurse und Werte schwanken aufgrund von Angebot und Nachfrage sowie gesamtwirtschaftlicher Entwicklungen.
- Konjunktur- und Zinsänderungsrisiko: Veränderungen des Zinsniveaus und der wirtschaftlichen Lage wirken sich auf nahezu alle Anlageklassen aus.
- Inflationsrisiko: Die Kaufkraft des angelegten Kapitals kann durch Geldentwertung sinken.
- Liquiditätsrisiko: Eine Anlage lässt sich unter Umständen nicht jederzeit oder nur mit Preisabschlägen verkaufen.
- Währungsrisiko: Bei Anlagen in Fremdwährungen können Wechselkursänderungen den Wert beeinflussen.
- Klumpenrisiko: Eine zu geringe Streuung erhöht die Abhängigkeit von einzelnen Werten und damit das Verlustrisiko.
- Kosten: Gebühren, Spreads und Steuern schmälern die Rendite.
6Risiken von Aktien und ETFs
Aktien verbriefen einen Anteil an einem Unternehmen. Ihr Kurs unterliegt teils erheblichen Schwankungen (Kursrisiko) und hängt von der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens sowie vom Gesamtmarkt ab. Im Insolvenzfall eines Unternehmens droht der Totalverlust des eingesetzten Kapitals (Emittentenrisiko). Dividenden sind nicht garantiert.
ETFs bilden einen Index nach und streuen dadurch breiter als Einzelaktien. Auch ETFs unterliegen jedoch dem Marktrisiko und können an Wert verlieren. Bei synthetisch replizierenden ETFs besteht zusätzlich ein Kontrahentenrisiko. Wertpapiere in Fremdwährung tragen ein Währungsrisiko.
7Risiken von Immobilienanlagen
Immobilien und immobiliennahe Anlagen wie REITs bieten laufende Erträge und Wertsteigerungspotenzial, bergen aber besondere Risiken. Dazu zählen die eingeschränkte Handelbarkeit (Illiquidität), die starke Abhängigkeit von Standort, Lage und Mieternachfrage sowie das Risiko von Mietausfällen und Instandhaltungskosten. Steigende Zinsen können die Finanzierungskosten erhöhen und die Bewertung belasten. Eine Konzentration auf einzelne Objekte oder Regionen erhöht das Klumpenrisiko. Börsengehandelte REITs unterliegen zusätzlich Kursschwankungen wie Aktien.
8Risiken von Rohstoffen und Gold
Gold und andere Rohstoffe werden häufig zur Streuung und als möglicher Schutz gegen Inflation beigemischt. Auch sie bergen Risiken. Rohstoffpreise schwanken teils erheblich und werden von Angebot und Nachfrage, geopolitischen Ereignissen sowie Wechselkursen beeinflusst. Physisches Gold und Rohstoffe werfen keine laufenden Erträge wie Zinsen oder Dividenden ab; die Rendite hängt allein von der Preisentwicklung ab.
Bei physischem Gold können Kosten für Verwahrung und Versicherung anfallen. Da viele Rohstoffe in US-Dollar gehandelt werden, besteht zusätzlich ein Währungsrisiko. Eine zu hohe Gewichtung einzelner Rohstoffe erhöht das Klumpenrisiko.
9Risiken von Fonds und Portfolios
Investmentfonds, insbesondere Indexfonds, bündeln viele Einzelwerte und streuen dadurch das Risiko. Ein Verlustrisiko bleibt gleichwohl bestehen, da auch breit gestreute Fonds dem Marktrisiko unterliegen und in fallenden Märkten an Wert verlieren. Aktiv verwaltete Fonds verursachen in der Regel höhere Kosten, die die Rendite mindern, ohne dass eine Outperformance garantiert ist. Bei Fonds mit Fremdwährungsanteilen besteht ein Währungsrisiko.
10Steuerliche Aspekte
Erträge aus Kapitalanlagen unterliegen in Deutschland grundsätzlich der Besteuerung (z. B. der Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen ab und kann sich künftig ändern. Wir erbringen keine Steuerberatung. Für steuerliche Fragen wenden Sie sich bitte an eine Steuerberaterin oder einen Steuerberater.
11Eigenverantwortung
Anlageentscheidungen treffen Sie eigenverantwortlich und auf eigenes Risiko. Prüfen Sie vor jeder Entscheidung, ob eine Anlage zu Ihren Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, und ziehen Sie bei Bedarf unabhängigen fachlichen Rat hinzu. Investieren Sie nur in Produkte, deren Funktionsweise und Risiken Sie verstehen.